CRU : En 2025, le marché mondial des fibres et câbles optiques devrait se redresser, et le prix de la fibre nue sera soumis à une pression à long terme.

Actualités du 11 octobre, lors du récent salon World Fiber 2024. Câble optique Lors de la conférence, Wang Chenfei, analyste en chef et directeur du groupe câbles chez CRU, et Vishnu Patidar, analyste principal chez CRU, ont présenté la tendance actuelle du marché mondial des câbles à fibre optique et analysé la demande de câbles à fibre optique pour centres de données, stimulée par les applications d'intelligence artificielle.

Le monde Fibre optique et le marché du câble se redressera en 2025

L'analyse historique révèle une certaine périodicité du marché des fibres et câbles optiques, actuellement en phase de transition depuis deux ans. Selon l'indice CRU FOCI (CRU Optical Fiber and Cable Index), ce marché a atteint son point le plus bas en septembre-octobre 2023, avant de se redresser, mais plus lentement.

C’est pourquoi, dans un contexte de faible demande et de déséquilibre entre l’offre et la demande, le prix de la fibre nue G652.D a atteint un niveau historiquement bas. Wang Chenfei a souligné que le prix de la fibre nue sur le marché chinois a un impact significatif sur les autres marchés mondiaux. Le prix actuel de la fibre nue en Chine se stabilise entre 18 et 19 yuans par kilomètre de fibre, taxes comprises.

D'après la tendance actuelle du marché, CRU a indiqué que la demande mondiale de câbles ne devrait ni augmenter ni diminuer en 2024, mais qu'elle devrait se redresser en 2025, avec un taux de croissance annuel de

6,2 %, atteignant 568 millions de kilomètres-pivots, principalement grâce au rebond du marché américain, à la reprise du marché européen et à la stabilisation du marché chinois.

Wang Chenfei a présenté les prévisions de marché pour plusieurs marchés majeurs en 2025. Le marché chinois, qui était en récession en 2024, devrait connaître une croissance de 2,3 % en 2025. Le marché nord-américain devrait croître de 15,9 %, le marché d'Europe occidentale de 2,3 %, et la région Asie-Pacifique (hors Chine) de 10,3 %. Le Moyen-Orient devrait également afficher une croissance positive.

Cependant, en raison du déséquilibre persistant entre l'offre et la demande, les prix de la fibre optique devraient rester sous pression à long terme. Wang Chenfei a indiqué que la capacité de production mondiale actuelle de fibre optique est estimée à 1 milliard de kilomètres de fibres, tandis que la demande annuelle s'élève à environ 600 millions de kilomètres de fibres, ce qui crée un excédent de capacité important.

Le marché chinois se stabilise et la demande en Amérique du Nord est forte.

Concernant les différents segments de marché, Wang Chenfei a expliqué que les performances décevantes du marché chinois s'expliquent par la réduction des investissements des principaux opérateurs dans les réseaux fixes et mobiles. D'une part, le déploiement de la fibre optique jusqu'au domicile (FTTH) est proche de la saturation et la couverture 5G est quasiment achevée. D'autre part, les opérateurs privilégient l'augmentation de leurs investissements dans le cloud computing, les centres de données et d'autres domaines.

Cependant, la demande d'applications de fibre optique multitouch dans les centres de données et de fibre optique G.654.E pour les liaisons longue distance est insuffisante et compense le déclin de la demande de câbles optiques classiques. CRU estime que la demande pour ces deux types de produits cette année est d'environ 7 millions de kilomètres de cœurs, ce qui est relativement faible comparé à la demande globale de plus de 200 millions de kilomètres de cœurs. De plus en plus d'entreprises considèrent donc que le ralentissement du marché est inévitable.

Wang Chenfei a indiqué que 2017 avait marqué l'apogée du marché chinois des fibres et câbles optiques, représentant près de 60 % de la demande mondiale totale. Ce marché a ensuite décliné d'année en année, et l'on prévoit qu'en 2029, la part de la demande chinoise en fibres et câbles optiques sera inférieure à 40 %. Parallèlement, CRU a également constaté une baisse des exportations chinoises de câbles optiques, tandis que celles de fibres optiques augmentent d'année en année. Cette situation s'explique principalement par le fait que les fabricants chinois ont commencé à implanter des usines de production de câbles optiques à l'étranger, afin de desservir les clients locaux et de se prémunir contre les risques de dumping.

Vishnu Patidar, un autre analyste senior chez CRU, décrit la performance du marché en Asie-Pacifique (hors Chine), en Europe et en Amérique du Nord.

La demande globale dans la région Asie-Pacifique (hors Chine) en 2024 avoisine les 65 millions de nœuds-kilomètres, l'Inde étant le principal consommateur et représentant la demande totale de cette région.

Plus de 25 %. Sur le marché européen, la demande totale devrait légèrement diminuer de 0,7 % pour s'établir à près de 67,5 millions de kilomètres-cœurs en 2024, l'Europe de l'Est affichant une croissance de 2 % et l'Europe de l'Ouest un recul de 1,3 %. Concernant le marché nord-américain, la demande totale a progressé de près de 6 % pour atteindre plus de 100 millions de kilomètres-cœurs en 2024 et devrait culminer à 183,4 millions de kilomètres-cœurs d'ici 2029.

Vishnu Patidar a déclaré que sur le marché nord-américain, les États-Unis représentent plus de 88 % de la demande. Outre la promotion du FTTH (fibre jusqu'au domicile) dans les zones reculées, les centres de données cloud et hyperscale ainsi que les solutions de connectivité basées sur l'intelligence artificielle générative stimulent également la demande de câble. Par ailleurs, le projet BEAD (Broadband Fair Access and Deployment Project) continue de progresser, contribuant ainsi à alimenter cette demande.

Que signifie l'IA pour la demande de câble ?

Lors de la conférence mondiale sur la fibre optique et les câbles de cette année, la quasi-totalité des fabricants ont évoqué les opportunités de marché offertes par l'intelligence artificielle, un domaine en plein essor, pour la fibre optique et les câbles. CRU prévoit une forte augmentation de la demande de câbles pour centres de données, stimulée par les applications d'intelligence artificielle.

Toutefois, Wang Chenfei a également souligné que, sur le marché global des fibres et câbles optiques, la demande de câbles optiques pour les centres de données représentera 5 % en 2024 et devrait atteindre 11 % d'ici 2029. « C'est une croissance impressionnante, mais la demande principale de câbles provient toujours des réseaux fixes et mobiles. »

Dans le contexte des applications, la demande en câbles pour centres de données provient principalement de l'intelligence artificielle générative, mais la demande en interconnexion de centres de données (DCI) ne doit pas être sous-estimée. Face à une pénurie de puces à court terme en Chine, la compensation réseau est devenue essentielle. Parallèlement, les États-Unis, confrontés à une pénurie d'énergie, ont besoin d'interconnecter leurs centres de données à travers le pays pour répondre à leurs besoins en puissance de calcul, ce qui explique la forte croissance de la demande en DCI.

Du point de vue des types de fibres, bien que la fibre monomode soit dominante, la fibre multitouch devrait connaître une croissance annuelle de 10 %. Wang Chenfei a souligné que, notamment sur le marché chinois, fortement axé sur le multitouch, le déploiement à grande échelle de cette technologie devrait encore accroître la demande.

Du point de vue des régions de marché, l'Amérique du Nord est incontestablement la principale région demandeuse, suivie de près par la Chine et l'Europe. On prévoit que d'ici 2029, la demande de câbles optiques pour centres de données se classera au premier rang aux États-Unis, suivi par la Chine et enfin par l'Europe.